WDP atrage 400 de milioane de euro pentru extindere agresivă în logistică

WDP atrage 400 de milioane!

WDP, unul dintre cei mai activi investitori în logistică din România, a reușit să mobilizeze 399,99 milioane de euro prin vânzarea a 20,62 milioane de titluri noi, în cadrul unui plasament privat accelerat. Această mișcare financiară intervine înainte de finalizarea fuziunii cu rivalul francez Argan, programată pentru primul trimestru al anului viitor.

Fondurile obținute vor fi destinate exclusiv accelerării ritmului de investiții din acest an, depășind capacitatea anuală de autofinanțare a companiei, care se situează la aproximativ 500 de milioane de euro.

Planuri de extindere în România și Europa?

Familia belgiană Jos de Pauw, fondatorul și principalul acționar cu o participare de circa 19%, a achiziționat în cadrul ofertei acțiuni în valoare de 10 milioane de euro. Conducerea WDP a identificat un portofel nou de proiecte în valoare de 265 de milioane de euro, distribuite în Germania, România, Benelux și Italia, cu un randament mediu estimat al venitului operațional net (NOI) de 7,2 %.

Din această sumă, 135 de milioane de euro vor fi alocate pentru extinderea prezenței pe piața germană și pentru debutul operațional în Italia.

Restul, până la 260 de milioane de euro, va finanța patru proiecte de dezvoltare deja pre-închiriate integral: trei în Benelux, cu o valoare cumulată de 100,5 milioane de euro, și unul în România, cu o valoare de 19,5 milioane de euro.

Proiectul românesc și centrele?

Proiectul din Ștefăneștii de Jos, unde WDP deține deja un parc industrial omonim, va avea o suprafață închiriabilă de 21.000 de metri pătrați. Compania estimează un randament NOI de 7,4 % pentru această dezvoltare, cu livrarea prevăzută pentru al doilea trimestru din 2027.

Subsidiara românească a WDP, împreună cu o firmă locală controlată de șeful diviziei WDP România, intenționează să construiască și două centre de date în aceeași zonă.

Achiziții de terenuri și cheltuieli de capital?

O alocație suplimentară de 160 de milioane de euro din fondurile proaspăt atrase va fi utilizată pentru achiziția de terenuri în Europa de Vest, cu o suprafață totală de 1 milion de metri pătrați, destinate dezvoltării ulterioare. În urma intensității programului de investiții, WDP prevede cheltuieli de capital (capex) de aproximativ 600 de milioane de euro în bilanțul din 2026.

Fuziunea cu Argan va marca intrarea oficială a gigantului francez pe piața românească și va crea un colos european în domeniile de real estate și logistică, evaluat la peste 13 miliarde de euro. Noua entitate va deveni cel mai mare jucător din Franța, Belgia, Luxemburg și Olanda, consolidând în același timp poziția de lider în România, unde WDP deține o cotă de piață estimată la 25 %.

Portofoliul actual al WDP în România include spații industrial-logistice evaluate la peste 1,6 miliarde de euro, cu o suprafață totală închiriabilă de peste 2 milioane de metri pătrați, dispersate în peste 80 de locații care acoperă toate regiunile țării.

Fuziunea cu Argan: un nou colos european!

La nivel global, portofoliul WDP cuprinde aproape 9 milioane de metri pătrați în șase țări, cu o valoare de aproximativ 9 miliarde de euro.

Argan, partenerul de fuziune, este cel mai mare REIT de logistică din Franța.

Portofoliul Argan și termenii acordului?

Portofoliul său constă în 3,8 milioane de metri pătrați distribuiți în peste 100 de depozite, evaluate la 4,1 miliarde de euro, cu venituri anuale din chirii de 214 milioane de euro.

Termenii acordului de fuziune stipulează că acționarii Argan vor primi trei acțiuni WDP nou emise pentru fiecare titlu Argan deținut, plus un dividend special de 11 euro pe acțiune, plătit înainte de finalizarea tranzacției.

Acest pachet reprezintă o evaluare implicită totală de 79,22 euro per acțiune, ceea ce implică o primă de 21 % față de prețul de închidere de 65,40 euro al acțiunilor Argan în ziua anterioară anunțului.

Aprobarea și impactul reglementărilor?

Acordul a fost deja aprobat de consiliile de administrație ale ambelor companii, precum și de acționarii majoritari, și va fi supus votului adunărilor generale ale acționarilor în luna noiembrie. Grupul rezultat va rămâne listat la bursă prin intermediul entității WDP. Autoritățile de reglementare și analiștii consideră că această consolidare va crea cea mai mare platformă imobiliară logistică listată la bursă din Europa de Vest.

Noul grup va opera o suprafață logistică de aproximativ 13 milioane de metri pătrați în opt țări, cu o valoare brută a activelor de peste 13 miliarde de euro.