Obligațiunile domină piața, dar acțiunile recuperează!
Conform datelor publicate recent de Asociația Administratorilor de Fonduri din România (AAF) pentru iulie 2026, niciun fond local specializat pe obligațiuni și instrumente cu venit fix n-a reușit să țină pasul cu inflația în ultimele douăsprezece luni. Deși indicele prețurilor a mai coborât, de la aproximativ 10% în iunie la 8,2% în iulie, cel mai performant fond din topul primelor zece entități s-a oprit milimetric sub acest prag.
BRD lansează primul credit pentru companii cu protecție împotriva creșterii dobânzilor
BCR Pensii simplifică transferul online al activelor din Pilonul 3 către fondul BCR PLUS
Banca Transilvania lansează BT Trade pentru economii și investiții recurente
Mii de firme performante din România pot dubla creditarea corporativăÎn prezent, fondurile de obligațiuni rămân regele neîncoronat al pieței locale, cu active de circa 18 miliarde de lei. Cifra bate cele 17,5 miliarde de lei administrate de fondurile axate pe acțiuni.
Acțiunile vin la pachet cu riscuri sporite?
Totuși, ecartul s-a redus simțitor în ultimii ani. Explicația e simplă: vehiculele de investiții pe acțiuni au turat motoarele, sprijinite de randamentele solide venite de la Bursa de Valori București.
Pentru cei care vor o alternativă la titlurile de stat sau corporative, portofoliile de acțiuni sunt prima opțiune.
Erste Bond Flexible RON dă tonul!
Ele promit câștiguri mai faine, dar vin la pachet cu riscuri pe măsură. Variațiile de preț pot fi brutale pe termen scurt, fiind dictate de starea piețelor, economia mare și mersul companiilor în care s-au băgat banii.
La nivel individual, clasamentul e condus de Erste Bond Flexible RON, administrat de Erste Asset Management. Fondul a scos un randament de 8,1% în ultimele 12 luni și avea active nete de 2,03 miliarde de lei la sfârșitul lui iulie. Strategia e limpede: peste 80% din portofoliu merge în instrumente cu venit fix, adică obligațiuni de stat, municipale sau corporative. Restul de cel mult 20% poate ajunge în alte instrumente financiare, inclusiv depozite bancare.
