Pe unde merg banii investitorilor?
Alba Iulia a dat o nouă lovitură pe piața de capital.
Focality Iași: câștiguri în creștere, detalii pe Profit Insider
Credite în lei pentru firme: cererea rămâne slabă din cauza dobânzilor mari
Taxele pentru cumpărăturile de pe Temu și Shein se calculează după numărul de articole
Cum ne protejăm de inflație: lecție cu Costin Ciora, marți la 12:00Primăria a lansat joi, 15 octombrie, la Bursa de Valori București, cea de-a șaptea serie de obligațiuni municipale din istoria sa, o emisiune în valoare de 30 de milioane de euro.
Cu scadența în 2036 și codul bursier ALB36E, noua emisiune cuprinde 300.000 de obligațiuni, fiecare având o valoare nominală de 100 de euro. Investitorii se bucură de o dobândă variabilă, calculată ca sumă între rata EURIBOR la șase luni și o marjă de 2,5 puncte procentuale. Pentru primul cupon, randamentul anual urcă la 5,57%, iar plățile se fac din șase în șase luni. Așa cum cere legea finanțelor publice locale, aceste titluri în euro sunt garantate direct cu veniturile proprii ale orașului.
Oferta publică, derulată între 21 și 25 septembrie, a luat fața așteptărilor. Interesul uriaș al investitorilor s-a tradus prin subscrieri totale de peste 77 de milioane de euro.
Asta înseamnă că cererea a spulberat valoarea emisiei cu peste 47 de milioane de euro, atingând un grad de suprasubscriere de mai bine de 2,5 ori.
Ce spune primarul Gabriel Pleșa?
Patru entități juridice distincte și-au angajat fondurile în această operațiune financiară.
Banii strânși au o destinație clară: cofinanțarea a două proiecte majore cu fonduri europene nerambursabile — amenajarea unui culoar verde de mobilitate în sud-vestul orașului și ridicarea unui pasaj subteran lângă Stadionul Unirea. O parte din sumă va fi folosită și pentru a refinanța datoria publică locală mai veche.
Primarul Gabriel Pleșa nu și-a ascuns entuziasmul.
Edilul a subliniat că această a șaptea emisiune confirmă o direcție excelentă, subscrierile trecând de 250%, ceea ce arată clar încrederea pe care investitorii o au în proiectele orașului.
Pleșa le-a mulțumit partenerilor de cursă lungă — BRD - Groupe Société Générale, Raiffeisen Bank, VMB Partners și e Primus —, dar și Bursei de Valori București pentru sprijin.
La rândul său, Remus Vulpescu, directorul general al BVB, a ținut să felicite primăria pentru consecvența cu care știe să folosească bursa ca magnet pentru capital. Vulpescu a punctat că obligațiunile municipale sunt un instrument puternic care aduce bani direct în modernizarea infrastructurii și a lansat un îndemn pentru celelalte administrații locale din țară: să urmeze exemplul Alba Iuliei pentru a finanța școli, spitale, autostrăzi sau rețele verzi.
Alba Iulia a emis obligatiuni de 30 de milioane de euro!
Privind în urmă, colaborarea dintre primărie și bursa românească se întinde pe mai bine de două decenii, timp în care administrația locală s-a împrumutat de șapte ori de pe piața de capital. Din tot acest istoric, doar două emisiuni sunt active acum: nou-venita ALB36E și ALB27, în valoare de 32 de milioane de lei, scadentă în noiembrie 2027.
Celelalte cinci s-au încheiat deja prin ajungere la maturitate.
În plus, primăria și-a păstrat opțiunea de a răscumpăra anticipat titlurile ALB36E în 2033, la plata celui de-al 14-lea cupon, adică la șapte ani de la lansare.
La scară națională, Bursa de Valori București găzduiește în prezent obligațiuni emise de 13 municipii și 4 județe, un portofoliu care include și prima emisiune de obligațiuni municipale verzi din România.
În spatele acestei operațiuni de succes stă o echipă bine pusă la punct: BRD SocGen și Raiffeisen Bank au fost co-aranjorii emisiunii ALB36E, BRD s-a ocupat de admiterea pe Piața Reglementată, iar VMB Partners a asigurat consultanța financiară dedicată.
