Sergiu Manea, la Profit Financial Forum: Cum navighează băncile românești prin incertitudinea globală

Volatilitate globală și presiuni interne!

Profit. ro Financial. forum: Liderii pieței financiare se reunesc pentru a defini viitorul creditării și al investițiilor în România

Sergiu Manea, care poartă simultan două măști în industria bancară – președinte al Camerei Patronatului Bancar din România (CPBR) și director general al BCR – va urca pe scena celei de-a noua ediții a Profit. ro Financial Forum. Evenimentul, dedicat provocărilor actuale ale sectorului financiar, se desfășoară pe parcursul a două zile și adună la masă factorii de decizie, analiștii independenți și reglementatorii. Scopul este unul clar: să se identifice modalitățile prin care economia națională poate fi finanțată eficient într-un mediu global marcat de incertitudini.

Contextul macroeconomic actual este definit de o complexitate remarcabilă. Evenimentele geopolitice și sociale generează o volatilitate persistentă pe toate piețele din lume, iar România nu face excepție. La tensiunile globale se suprapun dezechilibrele bugetare și instabilitatea politică internă. Această dublă presiune creează un mediu ostil pentru stabilitatea financiară, unde termenul „volatilitate” devine descrierea exactă a majorității sectoarelor economice.

În pofda acestor dificultăți, sistemul bancar din țară a demonstrat o reziliență surprinzătoare, menținând o profitabilitate care a depășit constant media înregistrată la nivelul Uniunii Europene. Totuși, această soliditate este acum subiectul unor presiuni crescânde, determinate de schimbările din legislația fiscală și de sancțiunile recente.

Sistem bancar rezistent, dar sub presiune!

Un exemplu emblematic este amenda aplicată de Consiliul Concurenței băncilor implicate în stabilirea ratei ROBOR, o penalizare calculată între 5 și 7 procente din cifra de afaceri a entităților vizate.

Această măsură, alături de alte ajustări fiscale, amenință direct marjele de profit ale instituțiilor de credit.

Activitatea de creditare și de acumulare a economiilor a încetinit ritmul, fenomen explicat prin procesul de maturizare a pieței și necesitatea unei ajustări macroeconomice.

Deși România a deținut timp de peste trei ani titlul de lider european în ceea ce privește creșterea creditării companiilor, băncile încep să simtă efectele negative ale slăbiciunilor din restul lanțului economic.

Creditare încetinită, riscuri crescute!

Indicatorii de risc se vârstă, cu numărul creditelor neperformante în creștere, deși gradul de acoperire cu provizioane rămâne la un nivel foarte ridicat, mult superior mediului european.

Această tensiune se resimte și în cadrul programelor guvernamentale de sprijin, precum IMM Invest, unde riscul de credit a devenit mai acut.

Structura portofoliilor bancare a suferat o transformare pozitivă comparativ cu crizele anterioare, în special prin reducerea exponențială a clienților expuși la dobânzi variabile. Această schimbare structurală oferă o anumită stabilitate, dar nu elimină complet riscurile asociate încetinirii economice și presiunii fiscale asupra veniturilor populației.

Pe partea de piață de capital, percepția a fost mult timp că burșa românească este imună la șocurile externe. Un trend ascensionist susținut pe termen lung a generat randamente substanțiale pentru investitori, împingând indicele BET la cote record.

Deși evaluările acțiunilor românești nu mai reflectă o situație de subevaluare, cererea pentru active financiare a rămas superioară ofertei de noi emitenți.

Piață de capital: lichiditate nouă, provocări vechi!

Potrivită cu acest dinamism, se estimează că o serie de modificări normative, inclusiv majorarea contribuțiilor obligatorii la al doilea pilon de pensii, fluxurile către fondurile de investiții deschise și deschiderea conturilor la casele de brokeraj, vor injecta aproximativ 2 miliarde de euro anual în piață, exclusiv din surse interne.

Marea întrebare rămâne cum va fi absorbită această lichiditate de către piața locală.

Economia românească depinde masiv de performanța atât a sectorului bancar, cât și a celui nebancar, inclusiv a burselor și a industriei asigurărilor. Necesitatea găsirii de surse de finanțare alternative creditării clasice a crescut considerabil, mai ales pe măsură ce condițiile de acces la credite se strâng.

Cu toate acestea, piețele de capital și de asigurări rămân subdimensionate, nefiind capabile să avanseze la ritmul dorit de economie.

Tehnologia redefinește viitorul finanțării!

Tehnologia joacă un rol central în transformarea tuturor acestor piețe.

Plățile digitale au înregistrat o creștere constantă, iar piața cardurilor traversează schimbări structurale majore, deși banii cash încă mai ocupă un loc important în preferințele consumatorilor români.

Inteligența artificială deschide uși noi pentru inovarea serviciilor financiare, dar accelerația digitalizării aduce și vulnerabilități la nivel de securitate cibernetică, aspect la care autoritățile și jucătorii de piață caută soluții eficiente.

Formatul evenimentului Profit. ro Financial Forum este conceput pentru a facilita un dialog aprofundat între liderii pieței financiare, oferind o platformă esențială pentru definirea direcțiilor viitoare ale sectorului.