Cum finanțează Romgaz preluarea Azomureș?
Romgaz propune acționarilor să apere o linie de credit revolving de 100 milioane de euro de la Banca Comercială Română. Scopul este să acopere nevoile de capital de lucru, inclusiv cele legate de preluarea Azomureș.
ANAF verifică deconturile de TVA prin datele din RO e-Factura și casele de marcat
Credit de 300.000 de lei: rata lunară ajunge la 2.112 lei în octombrie 2026
BNR menține dobânda la 6,50% și așteaptă creșterea inflației până la finalul anului
CEC Bank introduce reîncărcarea cartelelor și vouchere cadou în aplicațieVotul va avea loc în adunarea generală din 29 octombrie.
Compania menționează că facilitatea de 100 milioane de euro de la UniCredit Bank ajunge la maturitate pe 30 decembrie 2026. Pentru a menține o rezerva de liquidități suficientă, Romgaz vrea să păstreze liniile de credit la un total de 250 milioane de euro.
Aceasta include și linia de 150 milioane de euro de la Banca Transilvania, valabilă până în septembrie 2027.
În referatul de aprobare, Romgaz explică că Azomureș nu va genera venituri sau intrări de numerar până în aprilie 2027. Liniile de credit sunt prezentate ca o rezervă pentru a acoperi eventuale decalaje între încasări și plăți.
Compania subliniază că, dacă nu sunt utilizate, aceste facilități nu afectează gradul de îndatorare.
Romgaz a cerut oferte de la opt bănci. Oferta BCR a fost alesă ca cea mai avantajoasă din punct de vedere financiar.
Prudență în fața incertitudinilor!
Documentul nu specifică nivelul dobânzii sau al comisioanelor.
Pe lângă liniile de credit, Romgaz are un program de obligațiuni de 1,5 miliarde euro.
Din acest program, compania a emis până acum două tranșe, fiecare de 500 de milioane de euro.
Această mișcare arată prudența managementului în gestionarea riscurilor de liquiditate legate de expansiunea recentă. Prin menținerea unui portofoliu diversificat de facilități bancare, Romgaz asigură flexibilitate operațională într-un mediu macroeconomic încă volatil.
Integrarea Azomureș în structura de grup aduce o perioadă de absorbare a costurilor, ceea ce justifică necesitatea unei rezerve de numerar robuste. Deși liniile de credit neutilizate nu cresc pasivul net, ele oferă un tampon esențial față de volatilitatea pieței de gaze.
Decizia de înlocui facilitatea UniCredit cu una de la BCR reflectă o optimizare continuă a costurilor de finanțare. Aceasta a fost confirmată de un proces competitiv cu alte opt instituții financiare.
Structura mixtă a datoriei — care combină împrumuturi bancare cu obligațiuni emise pe piața internă — permite Romgaz să echilibreze riscul de refinanțare și să mențină un rating de credit sustenabil. Acest lucru este esențial pentru a susține viitoarele proiecte de infrastructură energetică.
