Suma de 4,5 mld. euro împrumutată de România prin eurobonduri externe a ajuns în vistieria statului. Nazare, ministrul

Oferta a reușit să atragă interes în ciuda volatilității pieței!

Guvernul român, prin intermediul Ministerului Finanțelor, a colectat ieri suma pentru a doua emisiune a obligațiunilor în euro din acest an, cu trei rate cu scadențe de 4, 8 și 12 ani, în total 4,5 miliarde EUR. Finanțarea a fost structurată în trei tranșe: 1,25 miliarde EUR cu o scadență de 4 ani (periodul 2030), 2 miliarde EUR cu o scadență de 8 ani (periodul 2034) și 1,25 miliarde EUR cu o scadență de 12 ani a obligațiunilor euro verzi (periodul 2038).

Salariul mediu trece de 5.700 de lei, dar puterea de cumpărare rămâne în urmăAdio supraimpozitare? O nouă inițiativă vrea să repare „eroarea” contractelor part-timeANAF introduce un sistem de clasificare a firmelor în funcție de riscul fiscalDobânda BNR la 6,5% și costul real al creditului ipotecar în 2026

ZF a scris săptămâna trecută, când au fost lansate obligațiunile euro, că Ministerul Finanțelor a împrumutat 4,5 miliarde de euro, cumulativ, de pe piețele financiare internaționale prin vânzarea obligațiunilor euro de 4 ani și 8 ani, precum și o emisie de obligațiuni verzi de 12 ani.

În ciuda volatilității pieței, oferta a atras un interes semnificativ, cu comenzile totale ale investitorilor care au depășit 9 miliarde de euro după-amiaza (supra abonament de peste 2x), ceea ce a redus marjele finale cu 20 de puncte de bază (bps) pentru tranșa de patru ani și cu 25 de bps pentru opt și 12 ani de la cotizațiile inițiale de dimineață, optimizând semnificativ primele emisii, potrivit informațiilor transmise astăzi de Ministerul Finanțelor. Suma retrasă va contribui, împreună cu fondurile europene (CFM, PNRR, SAFE) și împrumuturile din partea instituțiilor financiare internaționale, la satisfacerea necesității de finanțare pe piața externă pentru acest an, precum și la consolidarea rezervelor noastre valutare, a declarat ministrul finanțelor, Alexandru Nazare.

Marja de 190 bps a SMME pentru tranșa de 4 ani?

În urma stabilirii marjelor și alocărilor finale în cursul serii, comenzile totale s-au stabilizat la 7 miliarde EUR (1,6x suprascriere).

Structura finală a costurilor este următoarea: tranșă de 4 ani: marja de 190 bps a SMME, cupon 5,250% și randament de 5,256% (117 investitori); tranșă de 8 ani: marja de 285 bps a MSME, cupon 6,125% și randament de 6,222% (146 investitori); tranșă verde de 12 ani: marja de 335 bps a MSME, cupon 6,750% și randament de 6,783% (131 investitori), conform raportării de către Ministerul Finanțelor. Prima emisie (reducerea rentabilității de la nivelul indicatorului de referință al pieței secundare la data lansării) a fost de 10 puncte de bază pentru tranșele de 4 ani și de 5 puncte de bază pentru tranșele de 8 ani și de 12 ani.

Tranzacția a fost mediată de BofA Securities Europe SA, Citigroup Global Markets Europe AG, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, ING Bank N. V, JP Morgan SE și Société Générale.