Fed majoră dobânda cu 0,25% din cauza inflației

Casa Albă vrea relaxare rapidă a politicii monetare!

Creșterea prețurilor a impus Rezervei Federale americane să acționeze ferm, determinând o majorare a ratei de referință cu un sfert de punct procentual.

Această mișcare a provocat o reacție imediată pe piețele valutare, indicele dolarului american înregistrând un avans de 0,67%, atingând astfel un vârf nevăzut de la finalul lunii iulie.

Operatorii de piață au interpretat această decizie ca un semnal clar că moneda verde va rămâne atractivă, stimulând astfel cererea pentru dolar în fața altor valute majore.

Pentru economia românească, această tendință constituie o provocare semnificativă în eforturile de combatere a inflației locale. Deoarece majoritatea tranzacțiilor internaționale cu materii prime, precum și importurile din afara Uniunii Europene, sunt denominate în dolari, aprecierea monedei americane scumpete costurile.

Acest impact se resimte la produse esențiale, de la petrol și gazul natural lichefiat (GNL), până la bunurile de consum din Asia, inclusiv telefoanele mobile, laptopurile și diversele echipamente electronice.

Datele furnizate de baza de date Comtrade a Organizației Naționale Unite indică faptul că, în anul 2025, se estimează că 19% din totalul importurilor României provin din Asia, urmată de America cu 1,8% și Africa cu 1,5%.

În Statele Unite, presiunile inflaționiste au continuat să fie intense, forțând băncile centrale să adopte o poziție defensivă. Consecințele tarifulor vamale, șocul energetic generat de conflictul cu Iranul și valul masiv de investiții de capital asociat cu explozia inteligenței artificiale s-au suprapus, determinând Fed să ridice rata dobânzii de bază cu 0,25%, situând intervalul actual între 3,75% și 4,00%.

Un aspect notabil al acestei ședințe a fost caracterul unanimității votului, ceea ce a inclus și aprobarea lui Kevin Warsh, președintele Fed numit de Donald Trump.

Reacția președintelui american la decizia Comitetului Open Market Federal (FOMC) nu a întârziat, acesta publicând un mesaj pe platforma sa de socializare, „Truth Social”.

În această declarație, Trump a cerut reducerea ratelor la sub 1%, argumentând că SUA reprezintă „cel mai bun credit din lume – de departe” și că economia se află într-o fază de expansiune robustă, susținută de noi investiții.

Deși a transmis un ton critic, Trump a evitat atacurile directe la adresa lui Warsh, spre deosebire de modul în care îl tratase pe predecesorul acestuia, Jerome Powell.

În timp ce liderul de la Casa Albă dorește o relaxare rapidă a politicii monetare, datele economice oficiale spun altceva. Proiecțiile trimestriale actualizate ale Fed relevă că 16 dintre cei 18 membri ai Comitetului de politică monetară se așteaptă la încă o majorare a ratei cu 0,25% până la finalul anului.

Doar doi membri ai comitetului estimează că nivelul actual al dobânzilor va fi menținut neschimbat.

Mai mult, toți membrii, cu excepția unui singur, au semnalat riscuri crescute de inflație, abandonând ideea conform căreia presiunile asupra prețurilor erau rezultatul unor șocuri temporare ale ofertei.

Președintele Fed, care a ales din nou să nu prezinte prognoze detaliate privind evoluția dobânzilor sau a altor indicatori macroeconomici, a justificat necesitatea unei politici mai stricte prin dinamismul economiei.

El a subliniat că creșterea solidă a producției și a numărului de locuri de muncă alimentează o presiune inflaționistă care se extinde dincolo de sectorul petrolier și de tarifele la importuri.

20% vor alocări mai mari către mărfuri fungibile!

Perspectiva pe termen lung oferă, de asemenea, indicii importante pentru investitori.

Prognozele recente ale Fed sugerează că rata dobânzii fondurilor federale s-ar putea stabili în jurul valorii de 3,2% pe termen lung, chiar și după ce inflația va reveni la ținta de 2%.

Cererea puternică din partea consumatorilor și boom-ul investițional în tehnologia inteligenței artificiale ar putea permite economiei să funcționeze eficient și în condițiile unor costuri ale capitalului mai mari.

În acest scenariu, era banilor ieftini pare a fi pe cale de a dispărea pentru o perioadă îndelungată. Investitorii globali caută acum strategii de adaptare a portofoliilor lor la un mediu caracterizat de dobâni ridicate pe termen lung. Sondajul „Retail Investor Beat”, realizat de platforma etoro în al doilea trimestru al anului, a scos la lumină preferințele alocării de capital.

În contextul ratelor ridicate, 22% dintre investitorii interogați la nivel global intenționează să aloce o parte mai mare din resurse către acțiuni din sectoarele în creștere. Un procent identic, 22%, optează pentru menținerea lichidității în numerar sau economii pe termen scurt.

O cincime din respondenți, adică 20%, planifică o alocare crescută către mărfuri fungibile.

Alte segmente semnificative includ 19% care se orientează către acțiuni cu dividende stabile pentru a genera venituri pasive, 18% care își îndreaptă atenția către criptoactive și 17% care aleg obligațiuni cu randament ridicat sau alte instrumente cu venit fix.

În cazul investitorilor individuali din România, profilul de risc și preferințele diferă ușor. Aceștia tind să se concentreze mai mult pe lichiditate și active digitale, cu 23% alocând către numerar și încă 23% către criptoactive. Mărfurile fizice, precum aurul și petrolul, atrag 22% din atenția investitorilor români.

Câte 21% se îndreaptă spre acțiuni din sectoarele în creștere și către acțiunile generatoare de dividende. Obligațiunile cu randament ridicat sunt preferate de 18% dintre ei, investițiile alternative de 17%, iar sectorul imobiliar de 16%.

La nivel global, doar 14% dintre participanți au declarat că nu intenționează să efectueze investiții suplimentare, în timp ce printre investitorii români, acest procent este de 6%.

Bogdan Maioreanu, analist și comentator de piață pentru etoro, oferă contextul pentru aceste tendințe. etoro este o platformă de tranzacționare și investiții care permite utilizatorilor să gestioneze portofolii, să partajeze expertiză și să învețe continuu. Fondată în 2007, compania și-a asumat misiunea de a democratiza accesul la piețele globale, facilitând tranzacționarea și investițiile într-un mod simplu și transparent. Astăzi, etoro funcționează ca o comunitate globală, cu peste 40 de milioane de utilizatori înregistrați în 75 de țări. Filosofia centrală a platformei se bazează pe puterea schimbului de cunoștințe, considerând că succesul în investiții este amplificat prin colaborare. Astfel, a fost creată o comunitate de investiții colaborativă, proiectată să ofere instrumentele necesare dezvoltării abilităților și creșterii veniturilor.

Pe platforma etoro, utilizatorii au acces la o gamă largă de active, atât tradiționale, cât și inovatoare, putând alege modul de investiție: tranzacționare directă, investiție într-un portofoliu gestionat sau copierea strategiilor altor investitori experimentați.

Este important de reținut aspectele legale și de responsabilitate. Această comunicare are un scop strict informativ și educativ, nefiind un sfat de investiții personalizat, o recomandare, o ofertă sau o solicitare de a cumpăra sau vinde instrumente financiare.

Materialul a fost elaborat fără a lua în considerare obiectivele specifice de investiții ale destinatarului sau situația sa financiară individuală și nu a fost pregătit conform cerințelor legale și de reglementare pentru promovarea cercetărilor independente.

Orice referire la performanțele anterioare sau viitoare ale unui instrument financiar, al unui indice sau al unui produs de investiții complex nu trebuie considerată un indicator sigur al rezultatelor viitoare.

Nici etoro, nici Economica. net nu își asumă responsabilitatea pentru exactitatea sau completarea totală a informațiilor incluse în acest raport.