Proiect de lege riscă dubla impozitare în grupurile de firme

Situația e gravă tocmai pentru că România are cel mai scăzut nivel de creditare

Un proiect de lege în dezbatere la Camera Deputaților riscă să provoace o dublă impozitare pentru companiile din aceleași grupuri de firme și să scumpească creditele. Avertizarea vine de la Camera Consultanților Fiscali (CCF), care analizează consecințele propunerilor care intră în vigoare la 1 ianuarie 2027.

Textul, aprobat anterior de Senat pe 21 octombrie, schimbă radical regimul de deductibilitate. Cheltuielile pentru servicii de management, consultanță și transferul drepturilor de proprietate intelectuală, plătite către o altă entitate din același grup, devin complet nededucibile. Practic, o firmă care primește aceste servicii nu mai poate scădea costurile din baza de impozitare a profitului, chiar dacă serviciile sunt reale, esențiale și facturate la preț de piață.

O altă componentă limitează deductibilitatea dobânzilor din împrumuturi intercompanii. Acestea vor fi deductibile doar până la nivelul mediu al dobânzii din țara creditorului, cu o marjă maximă de un punct procentual peste acest nivel. Regula penalizează excesiv companiile care împrumută fonduri de la afiliații, reducând capacitatea de a scădea costurile de capital.

CCF subliniază că propunerea nu face distincție între operațiuni economice reale și tranzacții artificiale pentru deplasarea profiturilor. Restricțiile se aplică tuturor entităților, fără excepții pentru serviciile efective sau pentru tranzacțiile confirmate de ANAF prin acorduri de preț în avans.

Pentru a ilustra dubla impozitare, CCF dă un exemplu: o firmă-mamă din Cluj facturează servicii de management

Pentru a ilustra dubla impozitare, CCF dă un exemplu: o firmă-mamă din Cluj facturează servicii de management de 100.000 de lei către o filială din Iași. Prestatorul plătește 16.000 de lei impozit pe profit. Simultaneu, filiala din Iași nu poate deduce cheltuiala, deci plătește și ea 16.000 de lei pe aceeași sumă. Dacă prestatorul e din altă țară, venitul se impozitează acolo, iar cheltuiala nu se recunoaște fiscal în România.

Impactul e mare și pe sectorul financiar. Băncile, companiile de leasing și IFN-urile se finanțează parțial prin împrumuturi de la alte societăți din grup. Fără excepții, limitarea deductibilității dobânzilor va majora costurile de finanțare, care se vor transfera către clienți prin dobânzi și rate mai mari pentru leasing de echipamente și autoturisme.

Situația e gravă tocmai pentru că România are cel mai scăzut nivel de creditare din UE, raportat la dimensiunea economiei, conform BNR. Restricțiile vor afecta și investițiile în energie, infrastructură și imobiliar, unde proiectele se finanțează prin împrumuturi de la acționari. Dacă o parte din dobânzi nu se poate deduce, costul fiscal al capitalului crește, punând sub semnul întrebării rentabilitatea proiectelor mari.

E relevant că România a renunțat deja la o regulă similară în ianuarie 2026, după ce OCDE a semnalat riscurile de dublă impunere. Acea regulă anterioră limita deductibilitatea la 1% din totalul cheltuielilor, doar pentru firme sub 50 de milioane de euro. Acum, proiectul impune nedeductibilitatea integrală pentru toate firmele.

„Camera Consultanților Fiscali susține orice demers care întărește conformarea fiscală, dar trebuie să fie construit pe reguli predictibile și aliniate standardelor internaționale. Vrem ca subiectul să fie analizat cu Guvernul, ANAF și mediul de afaceri, înainte de o decizie care ar putea afecta credibilitatea României în procesul de aderare la OCDE”, a declarat Dan Manolescu, președintele CCF. Adrian Luca, prim-vicepreședinte, adaugă că ANAF ar trebui să folosească mai bine instrumentele existente pentru combaterea transferului artificial de profit, în loc să introducă restricții generale care lovesc și firmele corecte. CCF cere ca proiectul să nu fie adoptat în forma curentă și ca măsurile să fie discutate.