Franklin Templeton renunță la administrarea Fondului Proprietatea

Cine este Daniel Naftali, managerul de portofoliu?

Franklin Templeton a anunțat oficial decizia de a-și retrage candidatura din competiția pentru desemnarea noului administrator al Fondului Proprietatea, un pas care intervine după ce compania a constatat divergențe majore între propria interpretare a criteriilor de selecție și modul în care Comitetul Reprezentanților a evaluat oferta sa. Într-o declarație publică, Franklin Templeton International Services (FTIS) a explicat că, în urma unei verificări riguroase a scorurilor obținute și a modului în care propriile propuneri au fost apreciate în cadrul procesului de atribuire, s-au identificat discrepanțe esențiale.

Deși reprezentanții companiei au solicitat explicit Comitetului Reprezentanților detalii suplimentare și lămuriri clare privind grila de punctaj aplicată și metodologia folosită pentru analiza ofertelor, acestea nu au fost primite.

Având în vedere toate elementele relevante și stadiul actual al procedurii, FTIS a optat pentru retragerea din cursa pentru mandatul de patru ani de administrator unic al fondului de investiții alternative.

Deși se retrage din acest proces specific, Franklin Templeton confirmă intenția de a-și continua activitatea de administrare a fondului până la termenul limită stabilit pentru mandatul curent, anume 1 aprilie 2027. Comunicatul subliniază angajamentul total al echipei de a acționa în beneficiul acționarilor și de a facilita tranziția fluidă a responsabilităților către viitorul administrator unic și către Autoritatea de Reglementare a Pieței Financiare (AFIA).

Această perioadă de preluare a atribuțiilor va fi tratată cu aceeași diligență, asigurând continuitatea operațiunilor fără întreruperi.

Daniel Naftali, managerul de portofoliu dedicat acestui fond, a oferit o perspectivă asupra impactului celor 16 ani de gestionare. El a amintit că misiunea fundamentală a Fondului Proprietatea a fost compensarea persoanelor fizice și juridice care și-au pierdut bunurile prin confiscarea din era comunistă.

Echipa din cadrul Franklin Templeton se mândrește cu faptul că a contribuit la atingerea obiectivelor de restituire, înregistrând performanțe financiare robuste pe toată durata mandatului.

Chiar dacă nu mai participă la selecția pentru viitor, angajamentul față de finalizarea responsabilităților actuale rămâne neschimbat.

Datele financiare prezentate de Franklin Templeton ilustrează magnitudinea rezultatelor obținute.

De la momentul listării pe Bursa de Valori București în ianuarie 2011 și până la 30 iunie 2026, randamentul total acumulat pentru acționari a atins un nivel remarcabil: 1.011% exprimat în dolari americani și 1.536% exprimat în lei românești.

În acest interval de timp, au fost concretizate aproape 50 de tranzacții majore, având o valoare agregată de aproximativ 4,3 miliarde de dolari. Printre acestea se numără și operațiunea de listare a Hidroelectrica, eveniment care a devenit un reper istoric.

Această tranzacție a fost a treia cea mai mare listare realizată vreodată pe o bursă din zona Europei Centrale, a constituit cel mai mare eveniment de acest tip din istoria bursei românești și a reprezentat cel mai important ofertă publică inițială (IPO) din Europa în anul 2023.

Ce impact economic major a generat această decizie?

Impactul economic a depășit simplele tranzacții de acțiuni.

În ultimii 15 ani, Fondul Proprietatea a generat peste 60% din volumul total al tranzacțiilor de capitalizare (ECM) efectuate la Bursa de Valori București, cu o sumă cumulată de 3,5 miliarde de dolari.

Mai mult, activitatea companiei a atras în România sume semnificative de capital extern, totalizând 1,5 miliarde de dolari sub forma de noi investiții străine de portofoliu.

Din perspectiva distribuției valorii către proprietari, fondul a transferat către acționari o sumă de 29,2 miliarde de lei, echivalentul a aproximativ 7,1 miliarde de dolari, prin mecanisme diverse, incluzând dividende, returnări de capital și programe de rascumpărare a acțiunilor.

Promovarea României ca destinație de investiții a fost, de asemenea, o prioritate. Franklin Templeton a raportat organizarea a 6.200 de întâlniri directe cu investitori instituționali, realizarea a 2.200 de teleconferințe și desfășurarea a peste 260 de roadshow-uri, conferințe și alte evenimente dedicate prezentării oportunităților de piață.

Călin Meteș, alt manager de portofoliu al fondului, a subliniat transformarea structurii de administrare.

El a menționat că, pe parcursul celor 16 ani, echipa locală, susținută de infrastructura globală a grupului, a consolidat fondul ca un standard de referință în gestionarea profesională a activelor și în practicile de guvernanță corporativă din România.

Strategia a fost axată pe implicarea activă, o alocare prudentă a resurselor și executarea unor tranzacții emblematice, cu scopul unic de a crea valoare durabilă pentru acționari, contribuind simultan la dezvoltarea ecosistemului financiar local.

Contextul istoric al fondului pornește de la lansarea sa în decembrie 2005, inițiativă menită să repare nedreptățile suferate de proprietarii confiscați de regimul anterior. Procesul de selectare a administratorului a urmat o licitație internațională anunțată în decembrie 2008, iar numirea oficială a Franklin Templeton Investments ca administrator unic și de investiții a avut loc la data de 29 septembrie 2010.

Următoarea etapă majoră a fost listarea pe piața locală, realizată la 25 ianuarie 2011 la Bursa de Valori București.

Expansiunea internațională a continuat cu listarea pe Specialist Fund Market al Bursei de Valori din Londra, prin intermediul certificatelor globale de depozit (GDR), în 29 aprilie 2015.

Această prezență pe piața londoneză s-a încheiat cu delistarea oficială la data de 25 aprilie 2025, marcând o etapă importantă în istoria complexă a acestui instrument financiar.