CPI fierbinte: piața prețuiște acum creștere Fed în decembrie

De ce a întors piața după luni?

După o zi bună, acțiunile au întors brusc. Piața încearcă să înțeleagă cum rezultatele alegerilor intermediare afectează construcția centrelor de date.

Incertitudinea în jurul Nvidia e și ea un factor. Am coborât cotarea companiei la 2 marți dimineață. Incertitudinea e prea mare pentru a cumpăra, chiar și după o scădere de 10% în două zile.

CPI a surprins cu inflație mai mare decât așteptările!

Randamentul obligațiunilor la 10 ani a sărit înapoi la 5% după ce prețurile de consum din octombrie au ieșit mai sus decât se aștepta. CPI-ul general a crescut 0,4% față de anul trecut, peste prognoza de 0,3%.

CPI-ul de bază, fără alimente și energie, a crescut 0,3%, peste previziunea de 0,2%. Nu s-au publicat cifre anuale din cauza închiderii guvernamentale din anul trecut.

Creștere Fed e acum certă?

Datele fierbinte de inflație au făcut să crească așteptările pentru o creștere a ratelor Fed la ședința din decembrie. Piața prețuiște acum complet o creștere de 25 puncte bază. Alocă și 12% probabilitate pentru o creștere de 50 puncte bază, conform CME FedWatch. Membru al Fed-ului, Christopher Waller, a deschis discuția despre 50bp marți dimineață, înainte de publicarea datelor. A zis că se „înclina spre” o creștere dacă datele din octombrie erau slabe, dar ar susține „acțiune mai robustă” dacă datele erau puternice. Exact asta am primit.

Acțiunile GE Vernova au scăzut marți după ce SoftBank a făcut o depreciere de 3,7 miliarde dolari legată de strategia sa de echipamente energetice pentru centre de date AI în SUA. Revizoria include proiectul SoftBank din Ohio, unde GE Vernova furnizează turbine pe gaz natural pentru generare electrică în spatele contorului. SoftBank a zis că proiectul din Ohio e pe drumul corect, dar contractul e sub revizorie.

GE Vernova și SoftBank: ce se întâmplă?

Au mai spus că afirmațiile lui Elon Musk pe X că SoftBank e în default pe comenzile de turbine sunt „pur și simplu incorecte.” GE Vernova a spus Reuters că nu există „impact negativ sau pozitiv” din cauza schimbărilor SoftBank.

JPMorgan a notat că dacă apar întârzieri sau anulari, GE Vernova ar putea transfera comanda la clienți care așteaptă. Jim Cramer a oferit o perspectivă similară.

Ce spun analiștii?

„Compania e rezervată până în 2029-2030,” a zis marți pe CNBC.

„Dacă există locuri libere, vor fi umplute până la închidere.” Scăderea de ~6% la acțiunile din club e o reacție exagerată.

Ce vine în curând?

Totuși, nu grăbim să adăugăm expunere la centre de date acum, având în vedere îngrijorile despre încetinirea construcțiilor după valul democratic la alegerile intermediare din săptămâna trecută.

CoreWeave publică rezultatele financiare după închiderea pieței. Ce spune această companie neocloud despre cererea de calcul, mediul de finanțare și capacitatea centrelor de date din SUA poate influența sentimentul comerțului AI.

Termenii clubului de investiții sunt neclari?

Nicio raportare majoră înainte de deschiderea miercuri. Singura publicare economică miercuri e cererile săptămânale de ipotecă.

Ca abonat la CNBC Investing Club, primești o alertă de tranzacție înainte ca Jim să execute o tranzacție. Jim așteaptă 45 de minute după alertă înainte de a cumpăra sau vinde. Dacă Jim a discutat o acțiune pe CNBC TV, așteaptă 72 de ore după alertă înainte de a executa. Informațiile de mai sus din Investing Club sunt supuse termenilor, condițiilor, politicii de confidențialitate și disclaimer-ului nostru. Primirea acestor informații nu creează nicio obligație fiduciary sau obligație. Nu se garantează niciun rezultat specific sau profit.