Banca Transilvania lansează primele obligațiuni subordonate pe piața internațională

Ce condiții de piață reflectă detaliile tehnice ale instrumentului emis?

Banca Transilvania a făcut pasul pe scena financiară globală, lansând pentru prima dată obligațiuni subordonate destinate investitorilor străini. Mișcarea a fost susținută de o echipă juridică de top, Filip & Company, care a oferit consultanță expertă în întreaga procesare a tranzacției.

Valoarea totală a emisiunii a atins 500 de milioane de euro, marcând debutul băncii în acest segment specific al piețelor de capital externe.

Reacția pieței a depășit toate așteptările. S-a generat o cerere masivă, care a dus la un registru de ordine apropiat de 2 miliarde de euro.

Interesul a fost distribuit pe o bază largă, cu peste 100 de investitori instituționali din 30 de țări diferite.

Printre participanți s-au numărat fonduri de investiții, fonduri de pensii, fonduri suverane, companii de asigurare, alte bănci și instituții supranaționale — o dovadă clară a diversificării bazei de investitori atrase de această oportunitate.

Detaliile tehnice ale instrumentului emis reflectă condițiile actuale ale pieței. Obligațiunile au fost lansate cu un randament de 6,216%, având un cupon fix de 6,122% care se plătește la intervale de șase luni. Maturitatea finală este stabilită pentru anul 2037, însă emitentul are posibilitatea de a răscumpăra titlurile începând cu anul 2032. Titlurile vor fi listate pe bursele Euronext Dublin, integrându-se într-o strategie mai amplă a Băncii Transilvania de a diversifica și optimiza structura de capital, atât prin fonduri proprii, cât și prin datorii eligibile.

Alexandru Bîrsan, managing partner al Filip & Company, a subliniat importanța acestui eveniment, descriindu-l ca o tranzacție de referință nu doar pentru băncă, ci și pentru piața locală. El a menționat că atragerea unor ordine de aproape 2 miliarde de euro de la investitori din 30 de țări evidenciază nivelul ridicat de încredire consolidat în timp de Banca Transilvania pe plan internațional.

Rezultatul este considerat cu atât mai notabil în contextul actual, în care investitorii adoptă o atitudine mai selectivă. Pentru economia din România, astfel de operațiuni joacă un rol crucial: extind baza de investitori, stabilesc repere noi și facilitează construirea viitoarelor tranzacții. Bîrsan a exprimat recunoștința față de echipa băncii pentru colaborarea excelentă și încrederea acordată.

Cine a condus echipa juridică Filip & Company în această tranzacție?

Procesul de vânzare a fost gestionat de un consorțiu de bănci de investiții de primă mărime, inclusiv Goldman Sachs Bank Europe SE, ING Bank N. V. J.

P. Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG și BT Capital Partners.

Rolul lui BT Capital Partners a fost esențial în calitate de intermediar, coordonând fluxul de cereri venite atât de la piața locală, cât și de la instituțiile financiare internaționale.

Pe plan juridic, echipa Filip & Company a fost condusă de Alexandru Bîrsan, alături de Anca Bădescu (senior associate), Olga Niță (partener) și Bianca Gheorghe (associate). Firma s-a impus în ultimii ani ca un actor major în tranzacțiile de referință de pe piața de capital din România, fiind implicată în numeroase oferte de acțiuni și obligațiuni, inclusiv în toate emisiunile de obligațiuni ale statului român destinate piețelor externe.

Avocații firmei beneficiază de o recunoaștere internațională de elită. Ei sunt clasificați pe primul loc în directoarele prestigioase precum Chambers and Partners, Legal 500 și IFLR, atât la nivel de echipă, cât și individual. Alexandru Bîrsan a primit, de asemenea, distincția de a fi inclus în „Hall of Fame” în domeniul Piețelor de Capital de către Legal 500.

Filip & Company se poziționează ca una dintre cele mai importante societăți de avocatură din România, oferind asistență de înaltă calitate în toate ramurile de drept relevante pentru afacerile care activează sau vizează România. Specializarea lor se concentrează pe proiecte complexe care necesită soluții inovatoare, cu o experiență dovedită în infrastructură, concesiuni, fuziuni și achiziții, energie, droit societar, imobiliar, concurență, finanțări, piața de capital, dreptul muncii, protecția datelor personale, protecția consumatorilor și a mediului.

De asemenea, firma oferă suport și reprezentare în litigii și arbitraje cu impact semnificativ asupra activității clienților.